利率と利回りの違い

資産運用において、「利率」や「利回り」という言葉をよく見聞きしますが、その内容や違いについて、ご存知でしょうか? どちらも基本的な概念で、多くの方は、おおよその意味合い(ニュアンス)は理解されているかと思いますが、具体的に何と問われると、うまく説明できないのではないでしょうか?

ここでは、資産運用で身近な用語である「利率と利回りの違い」について、簡単にまとめてみました。

利率について

利率(りりつ)は、元金(元本)に対する利息(利子)の割合のことをいいます。これは、預金や債券、保険、年金、ローンなどで幅広く使われる用語で、通常、年換算した「年利率」で表示されます。また、その種類(利率が入る用語)には、預金利率や中途解約利率、借入利率融資利率予定利率、積立利率、保証利率、奨学金貸与利率、法定利率約定利率などがあります。

利回りについて

利回り(りまわり)は、投資において、投資元本に対する収益の割合のことをいいます。これは、債券投資や株式投資、不動産投資などで使われる用語で、一定期間に得られた収益(利子・配当等)を元本(投資金額)で割り、通常、年換算した「年利回り」で表示されます。

利率と利回りの違いについて

利率と利回りの違いを簡単にまとめると、以下のようになります。

●利率は、元本に対する利息の割合のことをいうのに対して、利回りは、元本に対する一定期間に得られた利息や配当などの収益の割合のことをいう。なお、いずれも通常は、年換算したもので表示される。

●利率は、預金や債券、保険、年金、ローンなどで幅広く使われるのに対して、利回りは、債券や株式、不動産など投資で主に使われる。

●債券投資においては、利率は、額面金額に対する毎年受け取る利息の割合(表面利率)をいうのに対して、利回りは、投資金額に対する利息収入や償還差損益なども含めた年間収益の割合(年利回り)のことをいう。