金融市場

読み方: きんゆうしじょう
英語名: Financial Market
分類: マーケット

金融市場は、広義には、金融取引(資金取引)が行われる市場の総称をいいます。これは、資金の需要と供給が調節される市場(マーケット)であり、現在、国内外に多様なマーケットがあります。また、広義の金融市場から、資本市場(証券市場)を除いたものを「金融市場」と呼ぶこともあります。ここでは、金融市場の概要について、簡単にまとめてみました。

相対型取引金融市場と市場型取引金融市場

金融市場は、取引方法の違いから「相対型取引金融市場」と「市場型取引金融市場」の二つに区分され、通常、金融市場と言った場合は「市場型取引金融市場」を指すことが多いです。

●相対型取引金融市場

個人(家計)や法人(企業等)など個々の取引主体が、銀行や信金、信組、労金、JAなど特定の金融機関等と、個別に金利や期間などの取引条件を決定する市場であり、具体的には、「預貯金市場」や「貸出市場」などがある。

●市場型取引金融市場

不特定多数の取引者間の競争を通じて、取引条件が決定される市場であり、具体的には、期限(1年以内か1年以上か)の違いから「短期金融市場」と「長期金融市場」の二つに区分され、また取引範囲(国内外)の違いから「国内金融市場」と「国際金融市場」の二つに区分される。

短期金融市場と長期金融市場

市場型取引金融市場は、取引期間によって、1年以内の「短期金融市場」と1年以上の「長期金融市場」から構成されます。また、市場型取引では、不特定多数の経済主体による競り合い(需給)を通じて、金利や価格などの取引条件が決定されます。

●短期金融市場

短期金融市場は、「マネーマーケット」とも呼ばれ、1年以内の短期資金のやりとりをする市場の総称をいう。これは、金融機関だけが参加できる「インターバンク市場」と、金融機関以外の事業会社や機関投資家なども参加できる「オープン市場」の二つがある。現在、日本では、インターバンク市場には、コール市場手形市場銀行間預金市場などがあり、またオープン市場には、現先市場レポ市場TDB市場CP市場CD市場などがある。

●長期金融市場

長期金融市場は、1年以上の長期資金のやりとりをする市場の総称をいう。これは、大きく分けて、株式や債券が取引される「証券市場」と、金融機関等による長期貸出が中心である「長期貸付市場」の二つがあり、通常、長期金融市場と言った場合は「証券市場」を意味することが多い。また、証券市場は、「株式市場」と「債券市場(公社債市場)」に区分されるほか、機能面では発行市場流通市場に区分される。