リスク

英語名: Risk
分類: リスクとリターン

リスク(Risk)は、世の中で広く使われる用語で、国語辞書では「危険、危険度、結果を予測できない度合い、予想通りにいかない可能性」、「保険で損害を受ける可能性」などと記されています。これは、資産運用(投資)においては、将来のリターンの不確実性(変動性)のことをいいます。

一般に投資の世界におけるリスクは、結果が不確実であることを意味し、損失と利益の両方の可能性を含みます。また、その結果(損益)の変動幅が小さければ「リスクが低い」、一方で変動幅が大きければ「リスクが高い」と言います。通常、ローリスクでハイリータンの投資商品は存在せず、「絶対確実で凄く儲かる」といった投資話は大抵怪しいと考えた方がよいでしょう。

リスクに関する投資用語

リスクオン
リスクの高い資産に資金を振り向けること。
リスクオフ
リスクの低い(相対的に安全な)資産に資金を移すこと。
リスクテイク
リスクを承知で高いリターンを狙った取引を行うこと。

資産運用に関わるリスク

価格変動リスク
市場リスクマーケットリスク
為替変動リスク為替リスク
金利変動リスク
流動性リスクリクイディティリスク
システマティックリスク
アンシステマティックリスク
ベーシスリスク
元本リスク
期限前償還リスク
持たざるリスク

外部環境に関わるリスク

カントリーリスクソブリンリスク
地政学的リスク地政学リスク
インフレーションリスクインフレリスク
イベントリスク
テールリスク

金融機関が注視するリスク

信用リスククレジットリスク
債務不履行リスクデフォルトリスク
決済リスク
カウンターパーティリスク
リーガルリスク
オペレーショナルリスクオペリスク
レピュテーションリスク
システミックリスク