S&P GSCI商品指数

英語名: S&P GSCI Commodity Index
分類: 商品指数

S&P GSCI商品指数は、「S&P GSCI コモディディ・インデックス」とも呼ばれ、S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスが算出・公表する、世界のコモディティ市場全体の動きを表す商品指数をいいます。これは、主に5つのセクターの24種類の商品先物で構成され、世界のコモディティ生産量の時価総額の加重指数となっています。また、本指数以外に、エネルギー、原油、ノン・エネルギー、リデュース・エナジー、ライト・エナジー、産業用メタル、貴金属、農産物、畜産物などのサブ・インデックスも用意されています。

現在、S&P GSCI商品指数は、コモディティ市場の投資パフォーマンスを図るベンチマークとして、世界の機関投資家(ファンド等)を中心に広く利用されているほか、本指数の先物およびオプションは、シカゴ・マーカンタイル取引所(CME)に上場されています。

※本指数は、1991年にゴールドマン・サックス社により開発され、2007年にS&Pによって買収され、「GSCI」から「S&P GSCI」に名称変更された。

S&P GSCI商品指数のコモディティ構成

●エネルギー

WTI Crude Oil、Brent Crude Oil、Gas Oil、Heating Oil、RBOB Gasoline、Natural Gas

●非鉄金属

Aluminum、LME Copper、Lead、Nickel、Zinc

●貴金属

Gold、Silver

●農産物

Chicago Wheat、Kansas Wheat、Corn、Soybeans、Coffee、Sugar、Cocoa、Cotton

●畜産物

Live Cattle、Feeder Cattle、Lean Hogs

※エネルギーの構成比率が高いため、原油価格にはCRB指数以上に敏感に反応

S&P GSCI商品指数の種類(3つのインデックス)

●スポット・インデックス

24種類の商品先物の価格を本指数のウエイトに従って加重平均して得られるインデックス

●エクセス・リターン・インデックス

インデックスの連続性を保つために、スポット・インデックスにロール時の調整を加味したインデックス。

●トータル・リターン・インデックス

エクセス・リターン・インデックスと同じ投資行動をするが、現金の運用で得られた金利(T-BILL)を再投資に回すことによって得られるインデックス。