パッシブ戦略

読み方: ぱっしぶせんりゃく
分類: 運用戦略

パッシブ戦略は、投資信託や年金などのファンドにおいて、アクティブコストを支払っても超過リターンは得られないという考え方に基づき、市場平均と同程度の運用成績を目指す、保守的な運用戦略をいいます。

その呼称は、市場平均を上回ることを目指して、個別証券などの割高・割安等を運用者が判断するアクティブ戦略に対して、運用者の判断を交えず、インデックスに追随することを目指す、「受動的な(パッシブな)運用」であることに由来します。

一般にパッシブ戦略の代表的なファンドには、日経平均株価TOPIXJPX日経インデックス400S&P500など、特定のインデックス(指標)の動きと連動した投資収益の達成を目指す「インデックスファンド」や「ETF(上場投資信託)」などがあります。

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