ドローダウン

英語: Draw down
分類: リスク管理

ドローダウンは、株式やFXなどの資産運用において、評価損(損失)が発生し、資産総額が減少することをいいます。これは、売買システム(トレーディング)のリスクを見る指標の一つで、集計期間内の最大利益(累積利益)のピークからの落込幅(下落率)を指し、またその最大値を「最大ドローダウン」と言います。

一般にシステムトレードなどでは、最大ドローダウンをどれくらいに設定するかによって、ある一定期間のトレーディングの損失を適切に抑えることが可能になるので、リスク管理の観点から重要な要素の一つと言えます。

※集計期間内に累積利益が一度もプラスにならなかった場合、ゼロをピークとすることが多い。